Was ist der maximale Drawdown?
Der maximale Drawdown (englisch: Maximum Drawdown) ist eine Kennzahl aus dem Finanzbereich, die im Sportwetten-Kontext das maximale Ausmaß einer Verlustserie beschreibt. Er misst den prozentualen oder absoluten Rückgang des Bankrolls vom höchsten bis zum tiefsten Punkt über einen definierten Zeitraum.
Diese Kennzahl ist besonders wertvoll, um das Risikoprofil einer Wettstrategie zu beurteilen. Zwei Strategien mit identischer Rendite können sehr unterschiedliche Drawdowns aufweisen: Eine volatilere Strategie könnte zwischenzeitlich 40 % des Bankrolls verlieren, bevor sie wieder profitabel wird, während eine ruhigere Strategie nie mehr als 15 % verliert. Für die meisten Wettspieler ist ein geringerer maximaler Drawdown vorzuziehen, auch wenn die Gesamtrendite etwas niedriger ausfällt.
In der Praxis hilft der maximale Drawdown dabei, die eigene Risikotoleranz zu kalibrieren. Wer seine eigene Bundesliga-Wett-Performance analysiert, sollte nicht nur auf den Gesamtprofit schauen, sondern auch die schlimmste Verlustserie dokumentieren. Ein Wetter mit einem historischen maximalen Drawdown von 25 Einheiten sollte sicherstellen, dass sein Bankroll mindestens das Dreifache davon beträgt.
Beispiel
Ein Wetter analysiert 300 Bundesliga-Wetten und stellt fest, dass sein maximaler Drawdown bei 22 Einheiten liegt – vom Höchststand des Bankrolls bis zum tiefsten Punkt innerhalb einer schlechten Phase. Daraus leitet er ab, dass ein Bankroll von mindestens 66 Einheiten nötig ist, um diese Situation zu überstehen.